Un client m'appelle la semaine dernière, un peu paniqué. Il a 45 000 € qui dorment sur son Livret A et son LDDS, les deux sont pleins, et sa conseillère LCL lui propose d'ouvrir un Livret Cerise. « C'est bien ? » qu'il demande. Et là, je dois lui expliquer une chose que la plaquette ne dit pas clairement : le Livret Cerise n'a pas de plafond, mais son taux, lui, a un plafond. Nuance qui change tout.
Le livret Cerise est ce qu'on appelle un livret d'épargne « couplé » chez LCL. Réservé aux clients qui ont déjà un Livret A ou un LDDS dans la banque. Et son intérêt principal — sans mauvais jeu de mots — c'est qu'on peut y verser autant qu'on veut. Mais « sans plafond » ne veut pas dire « sans limite de rendement ». C'est exactement là que la plupart des comparaisons passent à côté du sujet.
Points clés à retenir
- Le Livret Cerise est un livret bancaire LCL, ouvert uniquement si vous détenez déjà un Livret A ou un LDDS chez LCL.
- Pas de plafond de versement : vous pouvez y mettre 10 € comme 200 000 €.
- Taux de 0,40 % brut sur les 20 000 premiers euros, puis 0,35 % brut au-delà.
- Si votre Livret A ou LDDS n'est pas plein, le taux tombe à 0,35 % brut dès le premier euro.
- Livret fiscalisé : les intérêts sont soumis à l'impôt, contrairement aux livrets réglementés.
- Un seul Livret Cerise par personne, premier versement minimum de 10 €.
Le plafond du livret Cerise : un « illimité » qui cache une dégressivité
Bon, soyons précis. Quand on tape « livret cerise plafond » un peu partout, on tombe sur la même phrase : « plafond illimité ». C'est vrai, techniquement. Vous pouvez verser 500 000 € sur un Livret Cerise si l'envie vous prend. Aucun texte ne vous en empêche.
Sauf que le taux n'est pas linéaire. Et ça, personne ne le met en avant. Le barème fonctionne par tranches :
- 0,40 % brut sur les 20 000 premiers euros déposés
- 0,35 % brut sur tout ce qui dépasse ces 20 000 €
Autrement dit, le 20 001e euro rapporte moins que le 19 999e. C'est un détail, me direz-vous. Sauf que sur des montants élevés, ce détail devient une vraie mécanique de calcul. Et il y a une deuxième subtilité, plus vicieuse encore.
La règle conditionnelle que presque personne ne mentionne
Voilà le point que ma conseillère m'avait expliqué à l'ouverture et que j'ai mis du temps à comprendre. Le Livret Cerise peut être ouvert même si votre Livret A ou LDDS n'est pas plein. Mais dans ce cas, le taux est limité à 0,35 % brut dès le premier euro. Pas de tranche à 0,40 %. Vous perdez le bénéfice du barème principal.
Traduction concrète : le Livret Cerise n'a de sens que pour ceux qui ont déjà saturé leurs livrets réglementés. Si vous avez 8 000 € sur votre Livret A et que vous ouvrez un Cerise à côté, vous êtes rémunéré au taux le plus bas sur la totalité. Autant remplir d'abord le Livret A.
J'ai vu un collègue faire cette erreur l'an dernier. Il avait 12 000 € sur son LDDS, il a ouvert un Cerise avec 30 000 € dessus en pensant optimiser. Résultat : 0,35 % au lieu de 0,40 % sur ses 20 premiers milliers. Sur un an, il a perdu une quarantaine d'euros. Rien de dramatique, mais c'est le genre de détail qui agace.
Quel est le taux d'intérêt d'un livret Cerise ?
La question revient souvent, et la réponse mérite d'être posée clairement. Le taux du Livret Cerise est de 0,40 % brut annuel sur les 20 000 premiers euros, puis de 0,35 % brut au-delà. Point.
Ce sont des taux bruts, c'est-à-dire avant prélèvements sociaux et avant impôt sur le revenu. Et c'est là que le bât blesse. Un Livret A, lui, est net d'impôt et de prélèvements. Donc 0,40 % brut sur un Cerise, ce n'est pas équivalent à 0,40 % sur un livret réglementé. Il faut retirer la fiscalité pour comparer honnêtement.
Quel est le taux du Livret Cerise en 2026 ?
En 2026, le barème que j'ai retrouvé dans la documentation LCL reste inchangé : 0,40 % puis 0,35 %. Je préfère être franc — ce taux est très bas comparé à ce que le Livret A a pu servir ces dernières années. Un livret fiscalisé à 0,40 % brut, net de fiscalité, vous rapporte à peine plus de 0,3 %. C'est moins que l'inflation sur la plupart des périodes récentes.
Ce n'est pas un placement de rendement. C'est un placement de stationnement. Nuance importante.
Quel est le livret avec le plus haut plafond ?
Si on parle du plafond de versement brut, le Livret Cerise gagne haut la main. Il n'y a pas de limite. Mais cette question mérite d'être reposée autrement : quel est le livret qui permet de placer le plus utilement ?
Le tableau ci-dessous met les choses à plat. Et là, on comprend pourquoi le Cerise existe : il sert de soupape quand les livrets réglementés sont pleins.
| Livret | Plafond de versement | Fiscalité |
|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | Exonéré |
| LDDS | 12 000 € | Exonéré |
| Livret Jeune | 1 600 € | Exonéré |
| Livret Cerise (LCL) | Aucun plafond | Fiscalisé |
Donc si vous cumulez Livret A et LDDS, vous pouvez placer 34 950 € en exonéré d'impôt. Au-delà, vous n'avez plus de livret réglementé disponible. Le Cerise comble ce vide — mais à un coût fiscal.
Le vrai arbitrage n'est donc pas « Cerise vs Livret A ». C'est « qu'est-ce que je fais de mon épargne au-delà de 34 950 € ? ». Et là, franchement, plusieurs options existent. Une assurance-vie en fonds euros, un compte à terme, des supports plus risqués. Le Cerise est l'option la plus simple et la plus liquide, mais pas la plus rentable.
Le Livret Cerise est-il un bon investissement ?
Je vais être direct : non, ce n'est pas un bon investissement au sens strict. C'est un bon réceptacle. Nuance.
Pourquoi ? Parce qu'un livret fiscalisé à 0,35 ou 0,40 % brut, une fois l'impôt passé, vous rapportez moins qu'un fonds euros d'assurance-vie correctement choisi. Et bien moins qu'un placement diversifié sur longue durée. Mais le Livret Cerise a trois atouts que d'autres n'ont pas :
- L'argent reste disponible immédiatement (retraits libres, minimum 10 €)
- Il est adossé au compte LCL, donc pratique pour ceux qui y ont déjà leur quotidien
- Il accepte n'importe quel montant, sans plafond
Pour de l'épargne de précaution au-delà des livrets réglementés, c'est correct. Pour du rendement, passez votre chemin. J'ai personnellement basculé une partie de mon épargne excédentaire vers une assurance-vie après deux ans de Cerise — le rendement était trop faible pour justifier l'immobilisation.
La fiscalité du Livret Cerise LCL, le vrai point noir
Contrairement au Livret A, au LDDS et au Livret Jeune, le Livret Cerise est soumis à l'impôt. Les intérêts sont déclarés et imposés au barème de l'impôt sur le revenu, avec en plus les prélèvements sociaux. Selon votre tranche marginale, cela peut représenter une ponction significative.
Autrement dit : 0,40 % brut, ce n'est pas 0,40 % dans votre poche. Une fois les prélèvements sociaux (17,2 %) et l'impôt sur le revenu appliqués, il reste selon votre situation entre 0,25 % et 0,30 % net. Sur 20 000 €, cela fait 50 à 60 € par an. Autant dire pas grand-chose.
Le calcul est vite fait. Et c'est précisément pour ça que le Livret Cerise doit être vu comme un placement de transit, pas comme un placement de long terme.
Compte sur livret LCL ou Livret Cerise : que choisir ?
Question fréquente chez les clients LCL. La réponse dépend de votre situation. Le Compte sur Livret classique est ouvert à tous les clients de la banque, sans condition de détention d'un Livret A ou LDDS. Le Livret Cerise, lui, exige ce prérequis.
Mais si vous avez déjà un Livret A plein chez LCL, le Livret Cerise est plus intéressant : il rémunère mieux les 20 000 premiers euros que la plupart des comptes sur livret classiques. Sinon, le Compte sur Livret reste une porte d'entrée valable.
Mon conseil, en pratique : ouvrez le Livret Cerise seulement si vos livrets réglementés sont saturés. Sinon, remplissez d'abord ces derniers. C'est mécanique, mais c'est ce qui permet de maximiser le rendement global de votre épargne de précaution.
Et une dernière chose qui n'apparaît nulle part ailleurs dans les comparatifs : le Livret Cerise n'est pas cumulable avec lui-même. Une seule ouverture par personne, compte individuel ou joint, mais pas les deux. Un détail qui compte pour les couples qui gèrent leur épargne à deux.
À la fin, la vraie question n'est pas « quel plafond ? ». C'est « quel est le coût réel de ce plafond illimité ? ». La réponse tient en un taux fiscalisé qui ne dépasse pas 0,40 % brut. À vous de voir si ce compromis vous convient.
